Elliot Wave Theory

Teorija Elliot Wave je teorija tehničke analize koja pokušava objasniti kretanje cijena na financijskim tržištima. Teoriju je razvio Ralph Nelson Elliot nakon što je identificirao ponavljajuće fraktalne valove promatrajući grafove dioničkog tržišta.

Valovi se identificiraju u kretanju cijena, ali i u ponašanju potrošaća. Teorija opisuje ljude koji profitiraju od određenih trendova kao nekoga tko “jaše val”, dok recimo navala potrošaća na refinanciranje kredita se može opisati kao “val refinanciranja”.

Povijest

R.N. Elliot je razvio teoriju 1930. godine, kada se zbog bolesti morao umiroviti. Da bi ubio vrijeme počeo je proučavati grafove raznih dionica i indeksa u posljednjih 75 godina.

Godine 1935, teorija se proslavila predviđanjem dna tržišta te je od onda jedna od okosnica mnogih brokera i trgovaca.

U knjizi “R.N. Elliott’s Masterworks” objavljenje 1994. godine, cijela teorija i većina pravila i smjernica su objašnjena i skupljena na jednom mjestu.

Kako radi?

Teorija se bazira na tome da investitori sljede sličnu psihologiju i sentiment. To vodi do ponavljajučih akcija koje vode do ponavljajučih grafova. U teoriji su identificirani nekoliko vrsti uzoraka, te investitor koji ih rano prepozna može “zajahat” taj val prije drugih te profitirati od njega.

Za razliku od drugih teorija tehničke analize, Elliot waves ne pruža jasnu šablonu po kojoj se vrši analiza, već pokušava dati uvid u kretanje cijena i dublje razumjevanje trendova. Zbog ovoga, teorija se često različito tumači od strane raznih analitičara.

Da li radi?

Trenutno je teorija pod velikom skrupulom, jer njena uspješnost često proizlazi od uspješnosti podjele grafa na “pravilne” segmente, što nije uvijek lagano, te je često vrlo subjektivno. Iako mnogi analitičari uspješno primjenjuju teoriju, kritičari joj zamjeraju manjak strogih definicija i subjektivnost pristupa.