Tri najbolja europska value fonda

Value dionice su ponovno u fokusu u Europi: Morningstar Developed Europe Value TME indeks je ove godine porastao 18,7% naspram 5,5% Growth indeksa (s dividendama). Glavni motor rasta bile su velike dobitke bankarskog sektora — HSBC +27,7%, Santander +92,6%, BBVA +75,9%, Intesa Sanpaolo +46,1%, BNP Paribas +42% — dok su i osiguravatelji značajno dobili (Allianz +25%, AXA +23,4%). Kao rezultat, kategorija Europe large cap value fondova imala je povrat od 18,72% u posljednjih 12 mjeseci (godišnje 3y 13,64%, 5y 11,98%), naspram Morningstar Europe Indexa.

Morningstar je za izbor najboljih fondova analizirao prinose za jednogodišnje, trogodišnje i petogodišnje razdoblje koristeći Morningstar Direct. Uključen je skup Europe domiciliranih open ended fondova i ETF‑ova u top 33% kategorije, gledajući najjeftinije primarne share klase i isključivši fondove s imovinom manjom od £100m. Sva imena koja su prošla screening bila su aktivno upravljana. Napomena: navedene su najniže share klase koje ponekad nisu dostupne malim ulagačima — dostupne retail verzije mogu imati veće naknade i drukčije ocjene.

Top fondovi:
– Dimensional European Value (Dimensional European Value USD Acc): Morningstar Medalist Silver, ★★★★★; £356.8m; 12m +26.87%, 3y +17.16%, 5y +16.92%.
– JPMorgan Funds – Europe Strategic Value Fund (JPM Europe Strategic Value C (acc) EUR): Morningstar Medalist Silver, ★★★★★; £1.8bn; 12m +29.03%, 3y +18.12%, 5y +16.30%.
– M&G (Lux) European Strategic Value Fund (M&G Eurp Strat Val JI EUR Acc): Morningstar Medalist Gold, ★★★★★; £3.9bn; 12m +26.85%, 3y +18.32%, 5y +17.45% (proces ocenjen kao snažan, uz upozorenje na key person risk).