Dva brzorastuća tech hita za 2025

Palantir i Applied Digital trenutno bilježe ubrzani rast prihoda i smatraju se kandidatima za daljnji „hypergrowth“. Obe tvrtke profitiraju od snažnog potražnja za AI infrastrukturom i skalabilnim rješenjima, pa su privukle pozornost investitora koji traže kompanije s potencijalom velikog rasta.

Palantir je u posljednjih nekoliko kvartala ubrzao rast prihoda, istaknuvši se rastom od 48% godišnje u drugom kvartalu. Ključ je njegova Artificial Intelligence Platform AIP koja je kompaniju iz državnog ugovornika pretvorila u važnog komercijalnog igrača u AI ekosustavu. AIP konsolidira i organizira podatke kupaca u ontologije koje smanjuju AI “halucinacije” i poboljšavaju korisne rezultate trećih modela. U SAD‑u je komercijalni prihod skočio 93% godišnje, a broj kupaca porastao je za 43%. Iako je valuacija visoka (forward P/S oko 80 puta za 2026.), AIP je još u ranoj fazi usvajanja.

Applied Digital se pozicionira kao ključni dobavljač infrastrukture za AI zahvaljujući pristupu velikim količinama jeftine električne energije stečenom iz biznisa rudarenja bitcoina. Tvrtka gradi i upravlja data centrima za treniranje i inference AI modela te nudi colocation i najam GPU resursa. Veliki klijent CoreWeave ima ugovore vrijedne preko 11 milijardi dolara, a Applied Digital je u zadnjem kvartalu zabilježio rast prihoda od 84% na 64,2 milijuna USD. Polaris Forge kampus planira premašiti 1 gigavat snage između 2028. i 2030., a u razvoju je i Forge 2 s očekivanim pokretanjem krajem 2026. Imajući pipeline od oko 4 GW izvora energije, tvrtka može profitirati od rasta tržišta AI podatkovnih centara koje Nvidia procjenjuje na 3 do 4 bilijuna dolara do kraja desetljeća.

Ipak, postoje rizici: Palantirova visoka valuacija zahtijeva da AIP nastavi širiti prihode i marže, a Applied Digital mora pokazati operativnu učinkovitost dok širi kapacitete i realizira velike ugovore. Investitori bi trebali vagati potencijal rasta protiv ovih rizika prije odluke o ulaganju.

Original